部分直销银行时点规模暗藏玄机：余额理财变存款

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　来源: 每日经济新闻

近日，某股份制银行人士向《每日经济新闻》记者透露，该行直销银行在季末、月末等时点的规模会少一些，由于银行的时点考核，客户经理会让老客户将其在直销银行的资金转到活期账户。

另据记者了解，这种现象在6月末比较明显，监管部门在9月份出台了银行存款偏离度的相关文件后，上述现象已开始淡化。

存款偏离度新规约束“冲时点”

随着互联网金融大潮兴起，多家银行先后推出直销银行，主打产品主要是货币基金，特点是收益高、流动性好，所以直销银行推出的货币基金产品也对自己银行的存款构成了冲击。

据记者采访了解，目前有些银行的直销银行将其货币基金规模不算作分行客户经理存款业绩，只能算作金融资产。

“我们银行直销银行的规模就算客户经理金融资产，不算存款。金融资产会带来一定的收益，只是收益不高，国外就没有考核存款规模，只考核金融资产。”上述股份制银行人士告诉记者。

因此，在直销银行货币基金规模迅速增加对原有存款构成冲击的同时，存款规模的时点考核就给客户经理带来一定的压力。

上述股份制银行人士表示，他们银行直销银行余额理财产品变成存款的现象在6月末出现过，客户经理让比较熟悉的客户将其资金转到活期账户作为存款，肯定也会给客户一些小礼物。“但是，9月份监管部门发了一个银行存款偏离度文件，这种现象在9月份就几乎没有了。”

今年9月份，银监会、财政部和央行发布相关通知，指导商业银行设立存款偏离度指标，进一步约束存款“冲时点”行为。同时该通知还设置月了末存款偏离率指标，并根据历史数据及测算情况，设置商业银行存款偏离度不得超过3%。

另外，某银行分行零售部人士告诉记者，余额理财转为存款这种现象肯定存在，都是和客户经理比较熟悉的客户。他们银行直销银行会算作分行客户经理的金融资产，不作为考核依据。某地方性银行人士告诉记者，余额理财转为存款的现象在他们银行很少，因为该行直销银行的客户主要是通过网上注册的，与客户经理不熟悉。

直销银行概念或消失

上述股份制银行人士表示，利率市场化之后，考核金融资产是必然的。目前国内考核的是存款，未来肯定是考核金融资产。直销银行余额理财算作分行的金融资产虽没有收入，但也算作业绩，可以帮助客户经理转正、升级。

今年2月28日，民生银行直销银行纯线上模式推出。据记者了解，上线半年多，客户量突破120万，资产保有量200亿元。

此前，小马bank总经理张诚发表文章认为，直销银行最大的诱惑就在于突破传统商业银行面临的地域管制，真正实现了面对全网用户。特别是中小股份制和城商行传统线下网点的先天不足，更使得直销银行成为弯道超车的机会。从长远的视野里看，直销银行更可能是互联网金融大潮与商业银行拥抱的过渡品，最终的新金融业态将取代传统金融形态，成为下一代金融客户服务的主流方式。

对此，上述股份制银行人士认为，直销银行的“过渡”有两个概念：第一，现在的直销银行都是以余额理财为主，都是“宝宝”类产品，这肯定是过渡产品，未来靠“宝宝”肯定生存不下来，肯定是贷款等互联网金融完整的业态发展，例如贷款、理财、结算等；第二，利率市场化、监管放开，所有银行都变成直销的模式，所有银行都是网上业务，现在必须在柜台进行的业务也会逐渐突破限制，如果都放在网上了，也就没有直销银行的概念了。

有业内人士认为，线上的直销银行与线下的零售银行客户没有太大的重合，增长在于对新客户的获取。直销银行以高收益的理财产品作为支撑吸引新用户，而能否撬动客户背后的资产，这对银行是一个挑战，也是制胜的因素。

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