财经新闻网站MarketWatch报道截图 据美国财经新闻网站MarketWatch报道，专注于研究银行脆弱性的美国哥伦比亚大学商学院教授托马斯·皮斯科尔斯基（Tomasz Piskorski）向其表示，美联储此次压力测试的结果“低估了银行业的风险”，例如2023年那些导致硅谷银行和第一共和银行倒闭的风险因素。去年3月，美国区域性银行危机爆发，硅谷银行、签名银行和第一共和银行先后关闭。+ E6 M! b N7 B) I3 e
T0 U3 n, w% K: P$ v# o 皮斯科尔斯基认为，美联储压力测试的情景并未充分考虑到持有至到期资产的大幅亏损以及高利率给银行带来的重大风险。该测试仅包括了美国约30家最大的银行，而许多规模较小的银行因其较高的利率和商业房地产敞口，更有可能受到影响。他表示：“他们没有充分吸取2023年的教训。在我看来，该测试没有充分考虑到高利率的可能性及相关的久期风险，并且他们假定存款将保持稳定。”3 Q, Y& L' d/ X7 a" M
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据悉，这项压力测试是在2008年全球金融危机后，2010年作为《多德-弗兰克法案》的一部分推出的。皮斯科尔斯基发表上述言论之际，美联储的年度压力测试引起了各方众多且大多是批评性的公开评论。. J: W+ t2 Z3 I9 l8 v: @
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支持银行业的团体银行政策研究所（The Bank Policy Institute）认为，美联储对银行净收入的预测——压力测试表现的一个主要组成部分——缺乏透明度。他们表示：“美联储没有披露其建模方法的细节，并依赖汇总模型，这些模型过度重视银行近期的表现。由于这些收入每年都有波动，美联储的压力预测也随之波动，导致银行资本要求大幅波动，使得银行难以有效配置资本。”' v0 z7 C0 K7 g( z& g% d
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美国消费者权益倡导组织“更好市场”（Better Markets）表示，美联储的压力测试对银行来说过于宽松。他们说：“100％的银行不仅通过了压力测试，而且是‘轻松通过’，这清楚地表明了测试力度太弱，可能提供了错误的安慰，让政策制定者、监管机构和银行陷入一种虚假的安全感。”
